提前還貸還是繼續投資

　　[內容速覽]　臨近年底，房貸問題是市民關注的焦點，該不該提前還貸成為市民熱議的話題。中行理財專家認為，並非提前還貸一定合算，不還一定就吃虧，適合自己的才最正確。而股票、股票型基金、QDII、結構性理財產品、黃金等投資工具，較適合風險偏好型投資者。

　　臨近年底，房貸問題是市民關注的焦點，該不該提前還貸成為市民熱議的話題。一邊是資本市場誘人的投資前景，一邊是每月的額外支出，手中獎金、年終獎是提前還貸，還是投資呢？

　　對提前還貸看法各異

　　最近市中行理財師就利息上調是否提前歸還房貸，在本市白領中做了個小規模調查，以下3種觀點頗具代表性：倪先生2003年結婚買房，目前尚有10萬元商業貸款，他認為盡管今年股票基金收益不錯，但他想過“無債一身輕”的生活，因此等年終獎發了還是考慮還清所有貸款﹔吳小姐說她借的公積金貸款利率不高，利息上升帶來的還貸壓力不大，不准備提前歸還，由於8、9月份買的基金都被套住，發了獎金打算補倉﹔黃小姐目前尚有房貸60萬元，她說與物價上漲相比，房貸利率漲幅有限，每月還貸也不構成壓力，年底前不打算歸還房貸，她還打算拋售些股票，加上獎金作首付貸款買輛車。

　　明年還貸增加多少利息

　　一年來房貸利率上調，貸款市民究竟會因此增加多少利息支出？假設張先生2007年1月向銀行貸款60萬元，貸款期限25年，當時在享受15%下浮優惠的情況下(即貸款年利率為5.814%)，按等額本息法計算，每月本息支出為3797.88元﹔經歷多次加息后，2008年1月起，他的貸款利率將調整至6.6555%(15%下浮優惠)，假設張先生貸款本金還剩余59萬元，他每月本息支出將為4107.48元，比原先增加309.60元，增幅8.15%。

　　中行理財專家認為，並非提前還貸一定合算，不還一定就吃虧，適合自己的才最正確。提前還貸意味著必須放棄一部分流動資金，在減輕還貸壓力的同時，也放棄了這部分資金在投資、理財產品上獲得更高贏利的機會。關鍵要算清楚，你能達到什麼樣的投資收益率水平，才可抵消房貸增加的幅度。張先生如不考慮其它因素，他的投資收益率如果超過6.65%，就可考慮繼續投資。

　　投資化解房貸壓力

　　2006年以來，許多股民、基民嘗到資產迅速增值的甜頭，但“5?30”和10月份以來兩次股市大調整，也讓不少人明白牛市中也有資產縮水、虧錢的時候。因此投資什麼領域，要看自己的風險承受能力及對市場判斷的准確性。

　　如果穩定收益類產品，目前市場上幾乎沒有年收益率超過8%的，穩健的投資者可選擇人民幣信托理財產品，或以申購新股為主要投資方向的理財產品，盡管不能保証收益，但在行情好的條件下，收益有可能超過8%。

　　而股票、股票型基金、QDII、結構性理財產品、黃金等投資工具，較適合風險偏好型投資者。分析師目前相對更看好未來的黃金市場投資機會。

　　在投資理財的同時，市民也可利用各家銀行推出的特色房貸理財產品，貸款者根據收入情況，可有技巧地進行選擇和有效化解加息壓力。如“存抵貸”、“氣球貸”、“輕鬆安居貸”、“房貸利率寶”等，尤其是興業銀行的“房貸利率寶”，作為首款負債類理財產品，將一款長期限利率互換式理財產品嵌入房貸業務，並以投資收益來抵消一定房貸利息支出，最高年抵消額可達3%。