不知从何时起，各种小额贷款服务广告开始攻占我们生活的每个角落。垃圾短信、骚扰电话一天不知接到多少，天南地北的口音都在问你同一个问题“需不需要贷款”；打开电脑想浏览新闻，最先看到的却是“当天放款，无须抵押”的弹出窗口；电视上一个个笑容可掬的明星代言人不遗余力地鼓吹网络现金贷利率低、放款快，似乎不贷款你就亏了。然而一旦听信这些花言巧语走上小额现金贷款之路，你才会发现，愿望丰满现实骨感，看似利率很低的现金贷背后其实隐藏着一系列猫腻，借款人一不小心就会掉入它的甜蜜陷阱。

　　现金贷是块“大肥肉”

　　正当全国人民沉浸于“双11”的狂热气氛时，网贷平台拍拍贷在美国纽交所敲钟上市了。这是继宜人贷、信而富、趣店之后第四家在纽交所挂牌的中国互联网金融公司。不难发现，近期集中赴美上市的互金企业的主打业务都是最近一两年非常火爆的线上小额借贷。

　　人们不禁好奇，在国外并不怎么赚钱的小额现金借贷生意，在国内是如何火起来的？究竟是哪些人在进行一笔几万元甚至只有几千元的小额现金借贷呢？一位网络借贷从业者坦言，国内现金贷的兴起主要是因为银行的普惠金融服务做得不到位。“国内现金贷用户群质量远比美国同类公司服务的用户群质量高很多。”该人士介绍，美国的银行市场化程度高，竞争激烈，贷款利率低，对申请人的审核也不那么严格。这样做好的一面是普通人很容易贷到款，没有被银行覆盖的群体只占很小一部分；不好的一面是风险极高，容易引发次贷危机。“相比之下，中国的银行对贷款人和贷款用途的审核非常严格，比如要求一定年限的社保、公积金等，而且放款时间长，这等于基本上放弃了除优质客户群之外的所有个人用户。国内线上现金贷平台的暴利，很大程度上得益于目前国内庞大的目标人群的错配。这也正是为什么目前现金贷产品的费用差别如此之大，但每家平台仍能找到各自受众并从中获利的原因。”

　　据了解，中低收入人群的刚性消费需求和年轻人的超前消费需求是各现金贷平台最主要的盈利点。俗话说屋漏偏逢连夜雨。对于普通人来说，一旦家中有人失业又遇到疾病，即便用尽所有积蓄，财务状况仍会捉襟见肘，这时可能就不得不求助于现金贷。另一个急需用钱的情况是买房时首付资金突然出现问题，可能短短两星期内就要凑够上百万首付，借遍了亲戚朋友也差一点，最后只能借助现金贷成为房奴一族。对于年轻人来说，玩嘻哈、打赏美女主播、置办cosplay装备、进行医疗美容、游戏充值或者出国旅游，现金贷能满足荷尔蒙满满却荷包空空的年轻人的各种消费欲望。

　　腾讯棱镜的数据是，小额现金贷的活跃用户数在3000万人左右。趣店集团的招股书显示，该企业一个月放款金额70亿元左右，2017年上半年，平均每个活跃借款人的借贷次数是5.8次。

　　费率规则藏猫腻

　　借钱自然绕不开利率话题。互联网平台的现金借贷目前属于民间借贷范畴。根据人民银行2002年发布的《关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》，民间个人借贷利率由借贷双方协商确定，但双方协商的利率不得超过人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率（不含浮动）的4倍。根据2015年9月开始实施的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

　　这里不妨先看看银行、电商、持牌消费金融机构等主流现金借贷渠道的利率情况。若按贷款利率从低到高排序，利率最低的是银行系产品。比如中国银行推出的全线上、无抵押消费贷款中银E贷，只要申请成功，年化利率均为6.09%。大部分银行推出的现金贷或基于信用卡的现金分期产品的年利率在7%到12%之间。其次是电商系贷款。比如蚂蚁借呗最低日利率万分之2.5，换成年利率是9%；腾讯微粒贷日利率万分之五，年利率18%；京东金条年利率从14.4%到36%不等。持牌的消费金融公司如北银消费、捷信等年利率通常在16%到25%之间。

　　再来看互联网现金贷产品。平台广告宣传的年化利率基本都不会超过36%，甚至有很多平台宣称零利息，但是很多平台都会在综合费率上做文章。麻袋理财研究院指出，超短期现金贷平台基本上会利用信息审核费、管理费或者服务费等各种名义的费用收取代替利息，实际借款年化利率高达100%至300%并不罕见。比如，借款人在一家现金贷平台上借款1000元，实际到账仅为900元，100元服务费用在发放时直接扣除。另一种情况与在线旅游服务平台的机票“搭售”类似，现金贷平台会在贷款的同时向客户推荐各类附加选项，推高实际利率，这在业内被称做“加包”。例如，购买一份人身意外保险，借款人在出现意外时可以免还后续贷款；购买一份15元/月的提前还款服务，可以在选择提前还款时免交罚息。

　　综合治理箭在弦上

　　为了限制野蛮生长的网络现金贷行业，今年4月10日，银监会正式发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，明确提出要持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治。严格执行《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》和备案登记、资金存管等配套制度，按照专项整治工作实施方案要求，稳妥推进分类处置工作，督促网络借贷信息中介机构加强整改，适时采取关、停、并、转等措施。重点做好校园网贷的清理整顿工作。网络借贷信息中介机构不得将不具备还款能力的借款人纳入营销范围，禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务，不得进行虚假欺诈宣传和销售，不得通过各种方式变相发放高利贷。

　　今年8月，上海市黄浦区金融办整治办向24家互金企业宣讲了国家互联网金融整治规定，除了再次重申互金企业必须实现“双降”承诺外，黄浦区还在全国首次对现金贷利率封顶，要求不得超过36%。不得收取砍头息，服务费不能在本金中扣除。此外，整治办还重申P2P不得开展校园贷业务，否则不予备案。上海浦东新区金融局也在同一时间下发了类似文件，要求互金平台切实履行“双降”承诺，否则不予备案。宁波、重庆、湖南等地金融办也加强了对现金贷业务的检查。

　　事实上，要想彻底治理网络现金贷，光靠行政力量是不够的，最根本的解决办法是让更广大的人群享受到正规金融服务。在针对学生的校园贷方面，银监会时隔九年之后重新允许商业银行开展学生信贷服务。上个月，中国工商银行正式对外宣布推出个人信用消费贷款“大学生融e借”，该业务目前已在北京、哈尔滨、上海等城市的15家高校开展试点。这是继建设银行、中国银行、招商银行、青岛银行后，第五家推出校园贷的银行正规军。中国建设银行广东省分行在今年5月中旬发布校园贷产品“金蜜蜂校园快贷”，面向省内部分高校学生，可给予大学生1000元至5万元授信额度，年化利率仅为5.6%，可提现、随借随还、按使用天数计算利息，最长不超过一年。招商银行的大学生个人贷款产品“大学生闪电贷”，最多可借8000元，最长可分24期还款。

　　在服务中低收入人群的消费需求方面，最早进入中国的外资消费金融公司捷信近日宣布拟推出一款名为“捷信惠购”的产品，产品模式类似美团与蚂蚁花呗的结合体，每位用户有1500-5000的循环额度可以用于线下门店消费，一个月内免息。老牌中资银行系消费金融公司中银消费金融尝试与新浪合作，共同推出“有借”、“有还”产品，为网友提供线上低息现金贷款。前述网络借贷从业者表示，只有正规金融机构向下挖掘市场，分流网络现金贷的用户，才能把不良网贷挤走，让需要用钱的人群享受健康的金融服务。

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