旭辉控股、花样年拟发行美元优先票据 房企融资加速

　　人民网5月27日电 （唐沰）今日，旭辉控股（集团）有限公司（00884.hk）与花样年控股集团有限公司（01777.hk）不约而同发布拟发行美元优先票据的公告，目前两家房企均未披露发行票据的具体金额。

　　旭辉的公告称，公司建议进行美元优先票据国际发售，发行所得款项净额为其现有债务再融资、收购新项目或土地作发展，及发展现时的中国项目或作一般公司用途。而花样年也表示，公司拟运用票据所得款项为其若干现有债务再融资。

　　据悉，旭辉2015年票据的定价（包括本金总额、发售价及利率）将透过渣打银行、汇丰银行、花旗、瑞士信贷、海通国际及UBS（作为联席账簿管理人兼联席牵头经办人）将予进行的累计投标机制厘定。票据一经发行，将包括由附属公司担保人及合营附属公司担保人（如有）提供的担保。

　　同时旭辉还公布，以先旧后新方式配售6亿股，占扩大后已发行股本约约9.04%。配售价每股2.2港元，较5月15日收市价2.5港元折让12%。

　　花样年票据的定价（包括本金总额、发售价及利率）将根据建议发行票据联席牵头经办人及联席账簿管理人美银美林、招商证券（香港）、中信证券国际、德意志银行及瑞银进行的簿记建档结果厘定。

　　年内47家房企频繁扩股融资合计高达1200亿

　　中原地产研究部统计数据显示，5月份以来，房企密集扩股融资。已经有11家企业先后公布扩股计划，合计融资276.65亿元。

　　今年以来合计已经有47家内地房企在A股或港股发布了定增方案，合计融资额高达1200亿人民币。其中，泛海控股、海航投资、豫园商城和保利地产的融资额度均超过百亿元。

　　中原地产首席分析师张大伟表示，虽然楼市在3月后逐渐好转，但房企对资金依然苛求，股市升温给房企提供了融资的可能性。目前公布前四月销售业绩的企业合计有30家，这30家企业在前四月销售金额达到了3933亿，整体看相比2014年前4月同期的4107亿下调了4.3%。

　　张大伟认为，在楼市销售尚未全面好转的情况下，房企对资金要求增加。同时，当前海外融资难度正在加大。4月公布的房企海外融资只有4笔，总融资额度为 18亿，融资额持续处于低位。今年以来，房企海外融资总额仅为63.3亿美元，同比2014年前4月的198.08亿美元减少比例高达68%。

　　在张大伟看来，尽管2015年作为房地产政策最宽松的一年已经成为定局，但从市场周期看，三四线依然面临过高的库存压力。“这意味着大部分房企从这些城市走出泥潭的难度很大。在资金紧缺的局面下，上市房企为了抢占市场份额，自然愿意在当下股市火热的情况下，定增募集资金，为未来发展做好资金准备”。